本文转自：证券时报
广发证券股份有限公司
证券代码：证券简称：广发证券公告编号：-
年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。
非标准审计意见提示
□适用√不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以分红派息股权登记日股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税）。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用√不适用
二、公司基本情况
（一）公司简介
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（二）报告期主要业务简介
1、报告期内公司所处行业的情况
报告期，公司所处行业的发展情况为：（1）全面深化改革以来，投、融资两端改革不断推进。融资端改革方面，多层次资本市场不断完善，证券行业呈现稳中有进的发展态势。十九大报告明确提出了要增强金融服务实体经济的能力，提高直接融资比重。自年开设科创板并试点注册制、年创业板推广试点注册制后，年建设多层次资本市场又迈出里程碑式一步，北交所开设并实行注册制，聚焦服务“专精特新”中小科技企业的融资需求。按照中央经济工作会议部署，年将推行全面股票发行注册制，资本市场将再迎发展新篇。投资端改革方面，*策推动中长期资金入市、推动公募基金等机构投资者发展壮大，试点基金投顾业务并逐渐发放业务资质等。（2）居民财富积累和配置结构改变，当前中国步入财富管理的*金周期。伴随着中国经济和居民财富的持续增长，国内资产管理行业获得了高速发展。近年来，在“房住不炒”、资管新规和资本市场深化改革等共振下，以公募基金为代表的标准化、净值型资产管理行业成为金融子领域里面最具活力和增长潜力的板块。中国家庭资产配置中，标准化金融资产的比例将不断上升，针对居民的财富管理业务具有巨大的发展空间。（3）投资者结构转变，机构投资者的比重不断提升，带来了多元化业务机会。公募基金和私募基金蓬勃发展，保险资金、银行理财资金、境外资金等专业机构投资者的参与度提升，不仅缓和了佣金率下滑的压力，也带来了托管、衍生品、做市交易等多元化的业务机会。（4）资本市场进一步开放。一方面进一步放宽了外资进入中国证券行业和资产管理行业的限制，另一方面通过取消QFII限额、降低境外投资机构准入门槛并为其提供投资便利、扩大与国际指数合作等措施，积极引入境外机构投资者，资本市场的国际化进程正在加速推进。（5）粤港澳大湾区发展规划纲要明确将建设国际金融枢纽、大力发展特色金融产业、有序推进金融市场互联互通、支持完善现代金融服务体系等举措，将有利于本集团利用区域优势通过前瞻性战略部署实现在粤港澳大湾区的区域领先。（6）投研业务驱动行业高质量发展。研究业务立足机构投资者服务，提升机构投资者服务质量、拓展服务范围；同时全面赋能投行资本化、财富管理、衍生品等业务条线，以研究业务驱动全业务线条高质量发展。（7）以客户为中心、提供一站式综合金融服务渐成行业共同命题，证券行业正在探索集团化、全产业链运营，在合规前提下增强部门协作，以满足客户综合化的要求。
报告期，公司各项主要经营指标位居行业前列。
2、报告期内公司从事的主要业务
本集团是专注于中国优质企业及众多有金融产品及服务需求的投资者，拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。本集团提供多元化业务以满足企业、个人及机构投资者、金融机构及*府客户的多样化需求。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务和投资管理业务。
四个业务板块具体包括下表所列的各类产品和服务：
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投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务顾问服务赚取承销佣金、保荐费及顾问费；
财富管理业务即本集团通过提供经纪和投资顾问服务赚取手续费、顾问费及佣金，从融资融券、回购交易、融资租赁及客户交易结算资金管理等赚取利息收入，并代销本集团及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费；
交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类投资及做市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易咨询及执行、投资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金；
投资管理业务即本集团通过提供资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务赚取管理费、顾问费以及业绩报酬。
本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、居民财富积累及中国资本市场的发展及表现，具体包括股票、债券和理财产品在内的金融产品的发行、投资及交易等重要因素。这些重要因素受经济环境、监管环境、投资者情绪以及国际市场等多方面影响，整体趋势呈现出平稳健康运行态势。报告期内，本集团的主要业务和经营模式没有发生重大变化，符合行业发展状况。
3、主营业务分析
（1）概述
年，面对复杂严峻的国际环境和国内疫情散发等多重考验，全国上下认真贯彻落实*中央、国务院决策部署，科学统筹疫情防控和经济社会发展，国民经济持续恢复发展，民生保障有力有效，高质量发展取得新成效，全年国内生产总值比上年增长8.1%，实现“十四五”良好开局（数据来源：国家统计局，）。
年，围绕“打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”的总体目标，监管部门出台系列*策举措，深化资本市场改革开放，稳步提高直接融资比重，着力提升资本市场治理能力，推动资本市场服务构建新发展格局和高质量发展。根据中国证券业协会公布的数据（未经审计财务报表），截至年末，证券行业总资产为10.59万亿元，净资产为2.57万亿元，分别同比增长19.07%、11.34%；净资本为2.00万亿元，同比增长9.89%；客户交易结算资金余额1.90万亿元，同比增长14.66%；资产管理业务规模为10.88万亿元，同比增长3.53%。年，全行业家证券公司实现营业收入5,.10亿元,同比增长12.03%，其中：代理销售金融产品净收入.90亿元，同比增长53.96%；投资银行业务净收入.83亿元，同比增长4.12%；投资咨询业务净收入54.57亿元，同比增长13.61%；资管业务净收入.86亿元，同比增长6.10%；全年实现净利润1,.19亿元，同比增长21.32%（数据来源：中国证券业协会，）。
年是公司成立30周年，在董事会指导下，公司经营管理层带领全体员工上下共同努力，围绕“积极变革，聚焦核心能力建设，促进公司高质量发展”的工作重点，坚持“以客户为中心”，推动经营方式转型，优化业务结构，提升发展质量，优化平台建设，提升综合服务能力，在激烈竞争的市场环境下，取得了较好的经营业绩；年公司被分类评价为A类AA级证券公司，各项业务均有序开展。截至年12月31日，本集团总资产5,.55亿元，较年末增长17.14%；归属于上市公司股东的所有者权益为1,.25亿元，较年末增长8.62%；报告期本集团营业收入为.50亿元，同比增长17.48%；营业支出为.25亿元，同比增长23.83%；业务及管理费为.61亿元，同比增长25.24%；营业利润为.25亿元，同比增长10.25%；归属于上市公司股东的净利润为.54亿元，同比增长8.13%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为.41亿元，同比增长9.35%。
（2）主营业务情况分析
本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务和投资管理业务。
1）投资银行业务板块
本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。
①股权融资业务
年，股权融资市场继续蓬勃发展。年，A股市场股权融资项目（包括IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发行股份购买资产）和融资金额分别为1,家和17,.54亿元，同比分别增长18.99%和9.43%。其中IPO家数和融资规模分别为家和5,.75亿元，同比分别增长32.32%和15.47%；再融资家数和融资规模分别为家和12,.79亿元，同比分别增长10.10%和6.97%（数据来源：WIND，）。
报告期内，公司持续推进投行业务转型，不断加强合规与风控管理，优化投行业务运作机制，发挥集团平台优势，坚持以客户为中心，加大客户培育和拓展力度，夯实业务发展。年，公司完成股权融资主承销家数4家，股权融资主承销金额14.25亿元。公司年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：
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数据来源：公司统计，。
②债务融资业务
年，疫情防控进入常态化，经济状态整体向好，主要信用债1发行规模增速放缓，呈稳步增长趋势。主要信用债发行规模,.59亿元，呈小幅上升态势，同比增长4.38%。其中，企业债发行规模增幅较大，发行规模和增幅分别为4,.40亿元和12.05%；非金融企业债务融资工具和公司债的发行规模分别为86,.19亿元和34,.24亿元，增长率分别为7.33%和2.46%；非*策性金融债发行规模38,.16亿元，同比下降0.66%（数据来源：WIND，）。
1主要信用债包括公司债、企业债、非金融企业债务融资工具、非*策性金融债和可交债。
报告期内，公司已有序开展债务融资业务。公司积极把握市场机遇，加大对债券承销业务的投入，为客户提供综合金融服务，加大力度开拓重点区域客户，并持续加强尽职调查、风险管理和质量管控，筑牢风险防控底线。年，公司主承销发行债券40期，主承销金额.95亿元。
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数据来源：公司统计，。
③财务顾问业务
公司财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。
年，随着经济转型升级加速及注册制的稳步推进，并购市场呈现出产业并购为主，聚焦主业的新特点；同时，受宏观*治经济形势及新冠疫情等多重因素的影响，并购市场活跃度有所下降；披露已完成及过户的重大资产重组的上市公司87家，同比下降26.27%，交易规模4,.78亿元，同比下降48.53%；中国证监会并购重组委审核通过的并购重组39家，同比下降45.83%。报告期，公司围绕国家产业*策、金融*策、区域发展*策指导的方向，积极参与优质企业并购重组活动（数据来源：WIND，）。
年，北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、更新”的企业，与沪深交易所错位发展。截至年12月末，新三板市场共有6,家挂牌公司，北交所上市企业82家。市场流动性方面，年新三板市场活跃程度明显提升，全年成交金额2,.16亿元，同比上升65.93%（数据来源：股转系统，）。年北交所成交额1,.80亿元，成交数量达95.86亿股（数据来源：北交所网站，）。北交所相关*策的出台，降低合格投资者门槛，深化改革新三板市场，为公司投行业务带来了新机遇。
报告期，公司坚持以价值发现为核心，发挥公司研究能力突出的优势，强化业务协同，为优质客户提供高质量的综合服务。截至年12月末，公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计33家（数据来源：股转系统、公司统计，）。
此外，在境外投资银行业务领域，公司主要通过间接全资持股的子公司广发融资（香港）开展相关业务。报告期，广发融资（香港）完成主承销（含IPO、再融资及债券发行）、财务顾问等项目32个。
2）财富管理业务板块
本集团的财富管理业务板块主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购交易业务及融资租赁业务。
①经纪及财富管理业务
本集团为客户买卖股票、债券、基金、期货及其他可交易证券提供经纪服务。
年12月末，上证综指较上年末上涨4.80%，深证成指较上年末上涨2.67%；市场股基成交额.30万亿元，同比增长25.33%（数据来源：WIND，）。
年，公司强化科技金融和多渠道建设运营，新增客户数量与资产规模均大幅增长；坚定推进财富管理转型，代销金融产品业务保持快速发展；加快推进机构客户服务平台化、生态化，建设机构客户统一服务门户；利用公司综合化服务体系和专业能力，持续推进综合经营和协同服务；企业